10 月 31 日,CFTC 公佈了最新一期的 CME 比特幣期貨週報(10 月 21 日-10 月 27 日),統計週期內 BTC 進一步大幅上漲,在此前已經取得了相當可觀的漲幅的基礎上,最新統計週期內 BTC 價格再度取得了超 2000 美元的單週上漲,市場樂觀情緒在價格持續上漲的帶動下進一步發酵。

總持倉(未平倉總量)數量在最新一期數據中自 10896 張上漲至 12665 張,該數值保持連續第四周上漲的同時,創出 8 月 18 日當週以來新高,雖然距離已有歷史高點還存在一定差距,但是如若按照近期的增長趨勢來看,未來幾周內刷新現有歷史高點的可能性並不低,幣價持續上漲對於市場參與度的刺激效用非常明顯。

 | CFTC COT 比特幣持倉週報

分項數據上來看,規模較大的經紀商持倉多頭頭寸自 874 張回落至 770 張,雖然多頭頭寸自歷史高點回落,但是空頭頭寸依然保持着 0 值未變,這也是這類賬戶連續第三週交出 0 空頭頭寸的答卷,上一次出現類似的連續三週無空頭持倉還需要追溯至 2019 年 6 月份,而在 CFTC 週報正式覆蓋 CME 比特幣期貨持倉以來,這種情況也僅爲第四次發生。從持倉的狀況來看,大型機構的強烈看漲態度並沒有出現動搖的跡象。

不過需要注意的一點是,此前幾次出現連續三週以上經紀商賬戶 0 空頭持倉後市場均出現了階段性的拐點,去年這種現象的出現甚至宣告了一波長達數月小牛市行情的終結,歷史是否還會簡單重演雖然是一個未知數,但是在市場發燒的環境中,風控思維切記不應被遺忘。

 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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槓桿基金賬戶在最新統計週期內多頭頭寸自 4558 張上漲至 5462 張,空頭頭寸自 7741 張同步上漲至 9010 張,槓桿基金空頭持倉量創出歷史新高,不過從數值變化的比例來看,最新統計週期內多頭頭寸增長的幅度更加可觀。由此可見槓桿基金在短期內的加倉意願強烈,槓桿基金作爲 CME 平臺的主力持倉「羣體」,這種大幅對於市場熱度的刺激效果並不亞於大型機構 0 空頭頭寸的影響。

 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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大戶持倉方面,多頭頭寸自 1926 張上漲至 2579 張,空頭頭寸自 2320 張同步上漲至 2578 張。大戶賬戶在最新統計週期內的多空同步增持延續了近期這類賬戶與槓桿基金同步的趨勢,不過對於這類賬戶的數據來說,比較有趣的一點在於這類賬戶過去三個統計週期內保持咋淨空持倉在最新統計週期內遭到了「顛覆」,雖然最新統計週期末這類賬戶的多頭頭寸相比空頭頭寸僅取得了相當微弱的優勢,但是這種淨空轉淨多的反轉表現出了幣價持續上漲對於市場情緒的影響,目前市場上的看漲熱度已相當高漲。

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散戶持倉方面,多頭頭寸自 3072 張上漲至 3540 張,空頭頭寸自 369 張同步上升至 478 張。散戶賬戶此前兩週的連續淨多調倉暫時告一段落,不過考慮到這類賬戶的多頭頭寸創出近 10 周新高,因此空頭頭寸的小幅增長的「影響」有限。

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